次级债发行暂缓,大都会人寿COO谭强澳门新葡亰

日期:2019-09-22编辑作者:澳门新葡亰手机版

澳门新葡亰手机版,  邓雄鹰

  陈智

  □本报记者 高嵩

  合资寿险公司普遍挣扎求存的大环境下,其中排名第三(依据2013年年度总保费)的中美联泰大都会人寿(下称“大都会人寿”)是个例外。该公司3月25日披露的2013年业绩报告显示,公司当年保费收入56.7亿元,同比增长21.63%,其中电销渠道保费占比55%-60%,银保渠道保费占比约25%。未经审计的财务数据显示,该公司成立10年,已经连续第5年盈利,税前利润约4亿元。

  以保费计,美国最大寿险公司美国大都会集团(MetLife)在中国的合资公司中美联泰大都会人寿保险有限公司(下称“大都会人寿”)已是市场上最大的合资寿险公司之一,得益于此,大都会人寿可以尝试比其他合资同业更多的发展思路,这其中就包括发行8亿元规模的次级债,以及公司内部各渠道间的交叉销售。

  继2014年1月6日中国保监会同时公布对6家险企变更注册资本金的批复后,1月8日-9日,保监会网站又先后批复太平财险等5家保险公司增加注册资本金,上述公司的批复时间均为2013年12月30日。截至目前,据保监会已公开披露信息统计,2013年共有44家保险公司进行52次注册资本金的增加,累计金额达645.79亿元。

  就任大都会人寿CEO四个月的谭强在接受21世纪经济报道记者采访时表示,大都会人寿以前发展比较好,但时代在发展,如果不做改变,可能不能适应未来发展的要求。公司将在未来3-5年内进行全渠道、全产品的多元化战略转型。

  大都会人寿CEO谭强日前接受《第一财经日报》采访时称,发行次级债在国内合资保险公司中尚属首例,“8亿元次级债将被用于补充公司的资本金,以提高公司长期偿付能力以及发展新业务。”

  在保险公司纷纷通过变更注册资本缓解偿付能力压力的同时,此前发行规模年年攀升的次级债却在2013年呈现放缓趋势,发行规模下降超六成。

  此外,保监会近日批复了大都会人寿发行募集规模不超过8亿元人民币的次级债,发行次级债在国内合资保险公司中尚属首例。此举引发外界对大都会资本金紧张的担忧。对此谭强表示,公司目前正在进行次级债发行的准备工作,但并非百分百会发行。

  谭强称:“目前补充资本金的手段,无非上市、股东注资、自身利润补充、发债等,选择发债可以让公司的资金来源更加多样化。”

  次级债发行放缓

  他表示,短期内公司并不缺钱,其实利润就能补充资本金,截至2013年底偿付能力充足率约为162%。之所以打算募集次级债,一是为公司长期发展储备资本金,二是未来10年为发展新业务打下基础,三是优化资本结构。

  尽管谭强没有透露此次发债的利率,但参考之前中资保险公司发行同类债券的利率水平,发行利率已经不低。“事实上,我们看的是资金成本而非市场利率。如果市场利率和投资回报出现利差,在评估风险后,就可以进行。”

  2013年,注册资本金的增加成为险企“补血”的主要方式。据统计,2013年增加注册资本金的44家保险公司中,包括19家寿险公司、3家健康险公司、2家养老险公司、4家资产管理公司、11家财产险公司、2家保险集团及3家再保险公司。

  “目前补充资本金的手段,主要是上市、股东注资、自身利润补充、发债等,本地保险公司发债已经很普遍,选择发债可以让公司的资金来源更加多样化。”他说。

  “大都会人寿此前已经实现了盈利,排在合资公司前三的位置,资本金得到补充之后,能够保障很多新项目之后良性循环。”谭强称,这些新项目包括各渠道的“电商化”。“这种所谓的‘全渠道’可以为交叉销售打下基础,比如个险和银保渠道的高净值客户,可能本身就是一个企业的负责人,这为团险业务的开展带来可能性。”

  中国人保、华泰保险、中国太平等保险集团在2013年完成对集团旗下多家子公司注册资本金的增加。2013年,中国人保集团、人保寿险、人保财险[微博]、人保健康4家公司累计注册资本金增加202.63亿元。其中,人保寿险注册资本金增加106.28亿元,成为已披露的2013年注册资本金增加最多的公司。

  近年来一直热议的“以房养老”保险,终于传出即将试点的消息,大都会人寿也曾积极参与税延养老和以房养老保险的研讨。对此,谭强表示,养老一直是热门话题,目前企业年金已有税收优惠,个人养老还没有税收优惠,公司一直在研究市场变化和需求,随时准备着,目前还没有大力发展养老产品的计划。

  谭强认为,“全渠道”打通之后,包括客户转换率和一个客户拥有保单的数量等指标都可能都会增加,“目前这些工作还在试验阶段,但全渠道的打通并不是一件容易的事,需要做很多工作,尤其是后台。现在首先要把各渠道的数据打通,然后还需要把各渠道服务的基本品质也打通。”

  2013年4月,中国太平集团重组改制方案正式出炉,主要资产注入上市公司。从保监会披露的数据来看,太平资产、太平人寿、太平财险、太平养老在2013年共累计增加资本金46亿元。同时,2013年华泰保险集团也迎来了成立以来第一次股东增资扩股,华泰保险集团、华泰人寿、华泰资产3家公司累计增加资本金16.47亿元。

  根据市场需求和未来规划,公司将在未来3-5年内进行全渠道、全产品的多元化战略转型,而非单一渠道、单一产品发展。全渠道转型不会一蹴而就,而是采用渐进的方式。

  对于当下火热的互联网金融话题,谭强认为,保险公司和银行都是帮助大众管理风险的机构,从这种意义上说,不可能把保险公司完全改变成一家非常“时尚”的公司,并应该极力避免业务的上下波动过大,“但保险公司需要好好利用现代科技,否则会被淘汰。要利用大数据时代,把信息归类、分析、整理,从中找到新的契机,同时需要用科技把传统风险管理的形象变得更灵活。”

  值得注意的是,此前年年攀升的次级债发债规模在2013年开始放缓。据统计,2013年,保监会仅批复5家保险公司发行次级债,累计266亿元,总规模较2012年下降63.6%。2012年,10家险企获得审批通过,共发行731亿元规模的次级债,较2011年次级债获批发行规模增长26.6%。

  所谓全渠道,即在进行平台建设时,会将银保、代理人、电商等各个渠道通过IT后台打通,使其共享数据平台,不仅促进交叉销售,还可通过后台分析、个性化订制产品和服务抓住客户。

  一位保险业内分析人士表示,2013年险企发行次级债务放缓,一是由于2012年保险公司大额发债规模已临近各公司净资产50%的“上限”;二是由于债市行情,随着利率的不断上涨,保险资金发行次级债的成本上升。此外,对资金需求最大的寿险行业2013年保费增速相对较低,也成为保险公司发行次级债规模或较上年有所减缓的原因之一。

  “可以理解为在原有客户基础上挖掘新需求,同时激发新客户的各种需求。”他说,如果平台不打通,甚至都看不到某些客户的更多需求。

  中小寿险公司扎堆增资

  不过,全渠道的打通并不是一件容易的事,需要做很多工作,尤其是后台,目前这些工作还在起步阶段,“短时期内会以夯实基础为主,全部打通估计要3-5年。”

  寿险的业务特点使其对资金的需求尤为强烈。2013年,保监会共批复19家寿险公司进行注册资本金的变更,累计金额达到330.4亿元。从对这些公司的梳理中不难发现,中小寿险公司成为增资的主力。其中,华夏人寿、前海人寿、天安人寿、中美联泰大都会人寿分别在2013年进行了两次增资。

  与此同时,公司还将大力出击网络和移动互联网渠道。谭强表示,2014年将打造电商雏形,具体包括进行移动互联网应用产品的开发,例如推出爱无限智能手机应用,以及寻求大的零售商或电商公司进行平台整合。“我们会朝全渠道方向去走,也会根据市场变化进行调整。”

  保险业内人士分析,增加注册资本金通常是险企提高偿付能力的直接方式之一。尽管2013年寿险市场普遍低迷,但不乏个别公司在银保等渠道快速发展。同时,不少公司在2013年推出了高收益的寿险理财产品,这也成为其偿付能力吃紧的原因之一。

  谈及目前整个寿险行业存在资产和负债错配问题,保险投资新政放开后,保险公司配置非标资产的比例出现快速上升。

  以工银安盛为例,这家成立于1999年的寿险公司一直以其在银保渠道的优势而发展迅猛。2013年1月-11月,工银安盛的保费收入达到93.84亿元,同比大增184.86%。保费的快速增长也带来了更多的资金需求。2013年11月,工银安盛注册资本增加20亿元至57.05亿元。同样发力银邮渠道的中邮人寿也在2013年增加注册资本金20亿元至40亿元。

  谭强表示,目前大都会人寿也在关注非标资产,信托计划和债权计划都有,更看重资产比较稳定的信托计划。他认为,非标资产并不是重点发展方向,虽然非标资产回报较高,但要在保证资产波动性不大的情况下来做非标资产。

  在2013年推出高收益产品的国华人寿、华夏人寿等也进行了资本金的补充。2013年12月,国华人寿注册资本金增加8.2亿元至23.2亿元。2013年6月及12月,保监会先后两次批复华夏人寿注册资本金增加,共计50亿元,增资后注册资本至90亿元。2013年“双12”期间,华夏人寿推出了预期综合年化收益率高达7.1%的理财产品,而国华人寿更是推出了综合预期年化收益率高达8%的理财产品。

  他还透露,公司也在关注货币走势,例如人民币升值一段时间后有贬值趋势,公司正在做类似研究,或将开发一款外币类产品。

  多家外资财险迎来首次增资

  据保监会已经披露的数据统计,2013年,对注册资本金增加的财产险公司有11家,累计资金达到155.05亿元。其中,中资公司6家,外资公司5家,外资公司中多为首次增资。

  2013年12月,太平洋产险注册资本金增加85亿元至180亿元,成为2013年财产险公司中资本金增加最多的公司。太平财险、利宝保险则在2013年分别进行了两次资本金的增加。太平财险于2013年6月及12月进行了两次资本金的增加,共计15亿元,增资后太平财险注册资本达到40.7亿元。利宝保险在2013年3月及12月进行两次注册资本金的增加,共计3.4亿元,增资后注册资本达到10.7亿元。

  外资公司中,安盛保险、富邦财险、国泰财险均为首次增资。一位外资保险公司人士分析,几家外资财险公司的增资与交强险业务的开放所带来的车险业务量增加不无关系。

  2013年4月,安盛保险集团斥资39亿购天平车险50%股权。随后,5月,原丰泰保险完成“分转子”,更名为安盛保险。这一动作被业内解读为对国内车险业务的发力。

  同作为已经拿到交强险牌照的台资财险公司,富邦财险及国泰财险在2013年实现了业务量的大规模增长。2013年1月-11月,两家公司的保费收入同比增速分别达到126.96%及91.97%。2013年年中,两家公司分别进行了注册资本金的增加,富邦财险注册资本增加1亿元至5亿元,国泰财险注册资本增加2亿元至6亿元。

 

本文由www.67777.com发布于澳门新葡亰手机版,转载请注明出处:次级债发行暂缓,大都会人寿COO谭强澳门新葡亰

关键词: www.67777.co

本国零售银行被高估了啊,高ROE的成长性银行

区位优势和差距化大旨竞争力显明 海法银行业作地镇长江三角洲的城商家,近期净利持续非常的慢拉长。收益于长江三...

详细>>

重视关切医治环保食物,国务院鼓舞商业保证机

【相关报道】 8月以来,无论是商业保险罕见地多次在国务院常务会议上“露脸”,还是保险新“国十条”的“千呼万...

详细>>

国企改革提升风险偏好,国防军工行业

【国企改革提升风险偏好,军工行业上升格局不改】 悲观情绪有所缓解,继续看多军工行情。本周(8.13-8.19)受到大盘走弱...

详细>>

东方早报,工银瑞信

工银瑞信中华夏族民共和国机遇环球铺排资金财产老董郝康:把握中夏族民共和国经济拉长带来的大地时机 晚报采访...

详细>>